品牌家居严选导购平台,为家装小白赋能

整个涂料市场需求低迷,头部企业积极绘制第二增长曲线

  2022-12-02 09:10:28   3225 发表观点  

  • 微信
  • 微博
  • Qzone

摘要:中国涂料市场的高增长阶段基本已经结束,中国的涂料行业逐渐进入存量市场时代。近年来,随着我国宏观经济增速放缓,房地产市场增长乏力,再叠加疫情的持续干扰,使得涂料市场失去了高速增长的重要条件。对于行业里的龙头企业来说,探索第二增长曲线,或许势在必行。

市场需求锐减、销售收入下滑、净利润减少是涂料企业普遍面临的困境。涂料企业从业者感慨:2022年很难。当下,随着涂料市场增速回落,甚至有可能面临下滑,大多数企业发展迈入瓶颈期,也都面临着一个关乎发展前途的现实问题:能否有效构建第二增长曲线。


中国涂料市场的高增长阶段基本已经结束,中国的涂料行业逐渐进入存量市场时代。近年来,随着我国宏观经济增速放缓,房地产市场增长乏力,再叠加疫情的持续干扰,使得涂料市场失去了高速增长的重要条件。对于行业里的龙头企业来说,探索第二增长曲线,或许势在必行。

    

01

整个涂料市场需求低迷


今年以来,整个涂料行业背负压力前行,预计低位震荡会是今年全年的主基调。受宏观经济下行压力加大,再叠加房地产市场持续下行、全国疫情多地复发以及综合经营成本上涨等的影响,整个涂料市场需求低迷。


受房地产行业持续下行影响,建筑涂料市场今年以来的市场表现不尽人意,包括三棵树、亚士、立邦等头部企业的工程业务收入均出现不同程度下滑。不仅如此,绝大部分头部企业的工程业务收入均出现了不同程度的下滑。有数据显示,预计今年整个建筑涂料市场规模同比下滑高达20%以上。


此外,一些其他工业涂料市场需求也表现低迷,比如在汽车修补漆、商用车涂料、集装箱涂料、海洋工程装备涂料、一般工业涂料等领域。作为国内主要的汽车修补漆企业,东来技术2022年前三季度实现营收约2.68亿元,同比下降18.2%,营收下滑主要是受全国各地疫情反复,终端市场消费需求低迷的影响。


财报显示,金力泰今年前三季度实现营业收入5.00亿元,同比下降24.57%。该公司对此表示,除了受到新冠疫情的影响外,营收减少也受汽车市场需求低迷影响。据悉,金力泰绝大部分收入为商用车涂料,但今年以来的商用车市场需求低迷影响了该公司的经营业绩。


中报显示,上海国际油漆有限公司2022年上半年实现营业收入为4421.32万元,同比下降632.81%。中涂化工中国区今年上半年销售额为59.98亿日元,同比减少22.3%,其中工业涂料、集装箱涂料业务收入均同比下降,不过船舶涂料业务收入则实现了增长。


整个涂料市场需求低迷,头部企业积极绘制第二增长曲线


在集装箱涂料领域,今年以来整个市场需求出现大幅下滑。根据中国集装箱行业协会披露的数据显示,2022年上半年我国集装箱生产量约为162万TEU,同比下降40.9%。随着集装箱产量的下降,箱用材料的供应量也随之下降,集装箱涂料销量2022年上半年下降幅度在21%-30%之间,行业整体出现了供过于求的情况。


不过,虽然整体涂料市场大盘呈现下降的情况,但结构性增长机会仍存。财报显示,三棵树家装墙面漆业务2022年前三季度销售收入同比增长29.61%;立邦中国零售业务第一季度、第二季度、第三季度销售收入分别同比增28%、15%、7%。两家头部企业在零售市场持续布局多年,拥有很强的产品力、品牌力、渠道力和服务力,在严峻的市场环境下抗压能力强。


部分汽车涂料细分市场也表现较好。根据中国汽车工业协会披露的数据显示,今年1至9月,我国汽车产销量分别达1963.2万辆和1947万辆,同比增长7.4%和4.4%。受国内汽车产销量增长影响,立邦、PPG、巴斯夫、艾仕得等多个国际涂料巨头在华的汽车涂料业务需求表现强劲,但主要体现在乘用车涂料业务。财报显示,立邦中国汽车涂料业务2022年前三季度实现销售收入329亿日元,同比大幅增长18.9%。


不仅市场需求低迷,利润端更是承压。由于上游原材料价格上涨,再叠加疫情反复不断带来的影响,涂料企业开始上调产品价格,甚至多数企业进行了多轮价格上调。面对激烈的市场竞争和市场需求低迷,尽管已经上调了产品价格,但大部分企业仍无法完全平抑原材料价格上涨带来的成本压力,不仅收入在下滑,利润也在被压缩。


根据中国涂料工业协会披露的数据显示,2022年1-8月,我国涂料行业总产量约2259.7万吨(含规模以下部分),同比下降4.3%;主营业务收入总额约2897.6亿元,同比下降2.0%;利润总额约141.1亿元,同比下降26.0%。具体到各省来看,今年1-8月大多数省份涂料产量同比都有所下降,广东、上海下降幅度最大。

    

02

谋求转型和第二增长曲线


受各种不确定性因素的综合影响,近年来我国整个涂料市场需求较为低迷,大多数企业发展迈入瓶颈期,也都面临着一个关乎发展前途的现实问题:能否有效构建第二增长曲线。基于此,一大批头部企业积极谋划转型,布局新的业务和赛道,试图构建新的增长动能,打造新的业绩增长点。


根据《涂界》前不久报道,大宝漆计划在河南投资新建年产10万吨环保汽车涂料项目。近年来,大宝漆家具漆和建筑涂料两大传统业务都面临着增长压力,因此试图通过大力布局汽车涂料业务,开辟新的业务收入来源,不仅可以维持企业的可持续增长,还能增强盈利能力。


不止大宝漆,包括金力泰、雅图高新、松井股份、广信材料、德威涂料等企业都在积极布局汽车涂料市场。作为国内汽车涂料领军企业,金力泰在巩固商用车涂料业务的同时正在加速布局乘用车OEM涂料市场,目前已取得华北某新能源汽车的供应商资格,目前公司相关产品正在客户处试线;同时,公司在吉利晋中新能源汽车厂、吉利贵阳新能源汽车厂、华晨新日新能源乘用车批量供货的基础上持续展开大型乘用车主机厂认证。


整个涂料市场需求低迷,头部企业积极绘制第二增长曲线


此外,金力泰还通过收购安徽足迹新材料科技有限公司51%的股权积极布局汽车修补漆新领域,试图打造新的业绩增长点。目前,金力泰控股子公司徽足迹新材料科技有限公司计划投资新建年产2万吨环保水性材料、2万吨环保汽车涂料、2万吨光固化材料、1万吨丙烯酸树脂及胶粘剂项目,全部项目达产后预计可实现年年产值约10亿元。同时,金力泰还在积极布局3C涂料市场。


作为国内汽车修补漆领先企业,雅图高新正在谋划进军乘用车车身涂料市场,目前产品正在开发中,同时还计划投资建设乘用车涂料产能;此外,雅图汽车零部件涂料目前已在市场上得到了很好的应用,并且产能和销量呈现出翻倍式增长。


此外,正在冲击A股IPO上市的麦加芯彩,是国内乃至全球领先的风电和集装箱涂料企业,在风电叶片涂料领域的市占率连续多年位居国内第一,在集装箱涂料领域的市占率位居全球前四。根据《涂界》发布的“2022中国工业涂料品牌TOP 25”榜单显示,麦加芯彩排名第12位,在民族品牌中位居第三位。


为了加快扩大市占率,麦加芯彩正在谋划打造新的业绩增长点。根据招股书显示,公司未来将持续巩固在新能源板块风电叶片涂料、远洋运输板块集装箱涂料的优势地位,大力拓展高端桥梁与钢结构涂料领域客户,加大在风电塔筒涂料、船舶涂料、港口设备涂料、储能设备涂料等方向的推广力度,打造新的业务增长点。


专家分析指出,在传统业务遭遇了增长压力的时,涂料企业一方面急需寻求新的增长动能,探索新的业务领域来扩展新的市场,打造新的业绩增长点;另外一个是试图走出价格战的泥潭,寻求挖掘高端市场来获取较高利润,一定程度上可以有效止损利润空间被压缩。


除了工业涂料领域的头部企业在积极转型外,在建筑涂料领域的头部企业也在积极谋划构建第二增长曲线。延伸主业协同发展已成当前诸多龙头企业的重大战略方向,通过横向或纵向一体化协同布局,企业在做大做强主业的同时,将主业长年积累下来的优势资源,延伸共享至更多新业务与新领域,从而获得强大的协同效应,最终实现业绩的可持续增长。


比如在建筑涂料领域处于第一梯队的亚士,也在积极绘制“第二增长曲线”,其落脚点聚焦在了防水材料、家装涂料等业务上。众所周知,亚士具有行业最丰富的B端运营经验,使得亚士保温装饰板稳居行业第一,保温材料稳居行业第二,建筑涂料稳居行业第三。同时,三大业务板块成功背后是成熟的运营模式和渠道能力。


为了谋划新的业绩增长点,亚士于2020年进入防水材料行业,并于今年前不久在安徽滁州投产了亚士首个防水材料生产基地,未来还规划在华东、华北、华中、西南、华南等多个地区建设防水材料智能制造基地,全面布局完成后,亚士的防水材料产值将超百亿元。与此同时,亚士还积极布局C端领域,根据“三年规划”:2023年,亚士SOK零售业务销售额实现十个亿,成为涂料零售领域头部品牌。


作为建筑涂料和保温装饰一体板龙头企业,固克节能也在探索协同战略实践。在巩固主业领先优势的同时,基于现有主业在资金、人才、渠道、品牌、客户等方面的深厚积淀,公司延伸进入了保温材料、干粉砂浆等具有发展前景的细分领域,实现资源共享与低成本扩张,协同效应日趋显著,未来业绩增长可期。


日前,固克节能旗下全资子公司安徽固克节能材料有限公司计划总投资5.09亿元新建年产21万吨水性涂料、20万吨干粉砂浆及200万平方米天工石项目。从项目内容来看,固克开始计划投资自主生产辅材辅料(干粉砂浆)。不仅如此,建立在建筑涂料和一体板两大优势业务基础上,固克去年开始进军市场空间超千亿的保温材料市场。


作为中国最大的民族涂料企业三棵树也不例外。近年来,该公司频繁扩充品类,进行多元化,2019年通过收购大禹防漏70%的股权进军防水领域,2021年通过收购富达新材70%股权、麦格美70%股权正式进入绿色建材节能保温材料领域。不仅如此,三棵树还跨界进入板材行业,目前正在全力拓展小森科创板。


此外,三棵树还于2020年启动了工业涂料业务。从市场前景来看,工业涂料特别是高端涂料,依然有着巨大的潜力可挖掘,目前工业涂料市场规模超3000亿,未来依然有着巨大的潜在增长空间。“在大市场空间下寻求发展机会,才能够有做大的基础和条件。三棵树战略目标高远,势必不会错过这个庞大的市场。”


专家分析指出,中国涂料市场的高增长阶段基本已经结束,中国的涂料行业逐渐进入存量市场时代。近年来,随着我国宏观经济增速放缓,房地产市场增长乏力,再叠加疫情的持续干扰,使得涂料市场失去了高速增长的重要条件。对于行业里的龙头企业来说,探索第二增长曲线,或许势在必行。


标签: 涂料涂料市场 来源:涂界

免责声明:本网来源所有作品拥有合法版权,欢迎转载注明出处。非本网来源作品均来自互联网,不代表本网观点立场。如有侵权,请联系本网进行删除。
0 条评论 0 人参与

登录发表做个有身份的人

最新评论 刷新